Wie funktioniert das im Detail?

Working Capital- / Bilanzoptimierung

Aktueller Prozess

Der Lieferant liefert die bestellten Waren in das Vorratslager des Unternehmens. Zum Zeitpunkt der Produktion werden die Waren abgerufen. Das Unternehmen bezahlt den Lieferanten zum Zeitpunkt der Fälligkeit (i.d.R. zwischen 30 und 60 Tage nach Lieferung).

Nach Fertigstellung der Waren werden diese in das Warenlager gebracht. Nach Verkauf der Waren werden diese an den Kunden geliefert. Der Kunde bezahlt die Waren zum Zeitpunkt der Fälligkeit (i.d.R. zwischen 30 und 60 Tage nach Lieferung).

Neuer Prozess

Der Lieferant liefert die bestellten Waren in das Vorratslager von JTW. Zum Zeitpunkt des Warenabrufs liefert JTW die Waren an das Unternehmen. JTW bezahlt den Lieferanten innerhalb der vereinbarten Skontoregelung. Das Unternehmen bezahlt JTW zum Zeitpunkt der Fälligkeit (Ausweitung bis auf 120 Tage und mehr möglich).

Nach Fertigstellung der Waren werden diese von der JTW zum vereinbarten Verkaufspreis abgenommen. Nach Verkauf der Waren an den Kunden werden diese ausgeliefert. JTW bezahlt das Unternehmen innerhalb der vereinbarten Frist. Der Kunde bezahlt JTW zum Zeitpunkt der Fälligkeit.

Wie wirkt die Working Capital- / Bilanzoptimierung:

Verkürzung der
Bilanz beim Einkauf

Die Waren werden zum Zeitpunkt der Lieferung durch den Lieferanten auf die Bilanz der JTW genommen. Dadurch verkürzt sich die Bilanz des Unternehmens um den Warenwert für den Zeitpunkt der Vorratshaltung.

Verkürzung der
Bilanz beim Verkauf

Die Waren werden zum Zeitpunkt der Fertigstellung an die JTW verkauft und so auf die Bilanz von JTW genommen. Dadurch verkürzt sich die Bilanz des Unternehmens um den Warenwert für den Zeitpunkt bis zum Verkauf.

Freisetzung von
Working Capital beim Einkauf

JTW vereinbart mit dem Unternehmen ein Zahlungsziel, das deutlich länger ist, als das mit dem Lieferanten vereinbarte. Durch das längere Zahlungsziel und der späteren Rechnungsstellung (erst nach Warenlieferung an das Unternehmen) verkürzt sich der Cash-2-Cash Zyklus (C2C), was die Liquidität im Unternehmen erhöht.

Freisetzung von
Working Capital beim Verkauf

Das Unternehmen erhält sofort nach Fertigstellung und Verkauf an JTW den Verkaufsbetrag. Durch die sofortige Bezahlung der fertiggestellten Waren verringern sich die Außenstände und verkürzt sich der Cash-2-Cash Zyklus (C2C), was die Liquidität im Unternehmen erhöht.

Optimierung der
Bilanzkennzahlen

Die Reduktion der Vorratshaltung in Verbindung mit der Ausweitung der Zahlungsziele, sowie die Reduktion der Warenlagerung in Verbindung mit der sofortigen Bezahlung verbessert die Kennzahlen DIO, DPO, DSO und C2C und auch die Verschuldungsquote.

Verbesserung
des Kreditratings

Die optimierten Bilanzkennzahlen haben Einfluss auf die Bonitätsbeurteilung, bzw. auf das Rating des Unternehmens. Mittelfristig lässt sich so das Unternehmensrating verbessern.